매출은 분명히 나오고 있습니다.
거래처도 있고, 납품 계약도 있고,
직원들 월급도 매달 빠짐없이 나가고 있습니다.
그런데 자금이 필요해서
은행 문을 두드리면
돌아오는 말은 항상 비슷합니다.
“부채비율이 너무 높아서 어렵습니다.”
이 말을 들은 대표님들 중
이런 생각이 드신 분이 있을 겁니다.
‘그런데 왜 비슷한 상황의 옆 회사는
자금을 받았지?’
실제로 그런 일이 생깁니다.
같은 업종, 비슷한 매출,
비슷한 부채 수준인데
한 기업은 자금을 받고,
한 기업은 거절당합니다.
오늘은 그 차이가 어디서 오는지
하나씩 짚어보려 합니다.
결론부터 말씀드리면,
사업의 문제는 아닙니다.
재무 구조를 어떻게 보여주느냐의
문제입니다.
부채비율,
숫자가 전부가 아닙니다
한국은행이 매년 발표하는 분석에 따르면,
우리나라 법인기업의 평균 부채비율은
약 100~110% 수준입니다.
그런데 실제 현장에서 만나는
중소기업 대표님들의 상황은 사뭇 다릅니다.
300%, 500%, 심지어 800%가
넘는 경우도 드물지 않게 볼 수 있습니다.
이 숫자들이 전부
위험한 기업을 의미할까요.
그렇지 않습니다.
사업 초기에 설비 투자를 크게 했거나,
매입 구조 특성상
외상매입금이 누적됐거나,
대표님이 회사 자금이 부족할 때
개인 돈을 채워 넣은 가수금이 쌓여 있거나,
운영하면서 생긴 가지급금이
오래 정리되지 않은 경우 등.
숫자는 높아도
사업 자체는 건강한 기업이 많습니다.
그리고 이런 상황은
생각보다 훨씬 흔합니다.
문제는 이 맥락이
재무제표 숫자로는
보이지 않는다는 점입니다.
심사역은 서류를 받는 순간
수치를 먼저 봅니다.
설명할 기회가 주어지지 않을 때도 많고요.
그래서 서류 자체가
스스로 말을 할 수 있어야 합니다.
금융기관이
실제로 들여다보는 것
부채비율은 심사의 입구입니다.
입구를 통과하면 다음 단계가 있고,
여기서 막히면 대화 자체가 끊깁니다.
그 입구를 넘고 나면
심사역이 실제로 들여다보는 항목은
따로 있습니다.
같은 숫자를 가진 두 기업이
서로 다른 결과를 받는 이유가
바로 이 단계에 있습니다.
가지급금과 가수금이 쌓여 있다
법인 통장에서 돈이 나갔는데
용도가 불분명하면
가지급금으로 남습니다.
대표님이 회사에 빌려준 돈이
가수금으로 몇 년째 그대로인 경우도 흔합니다.
이 항목들이 쌓여 있으면
재무제표가 실제 회사 모습을 담지 못하고,
심사할 때 좋지 않은 인상을 줍니다.
매출은 찍혔는데 현금이 안 들어온다
납품은 했는데 입금이 늦어지는 구조라면,
심사역 눈엔 현금흐름이
불안정한 회사로 읽힙니다.
대형 거래처 조건상 어쩔 수 없는 상황이어도
서류만으로는 그 사정이 전달되지 않습니다.
자본 구조가 복잡하다
주주 구성이 정리되지 않았거나,
오래 쌓인 결손금이 크게 잡혀 있으면
추가 자금 지원에 소극적이 됩니다.
같은 부채비율 800%를 가진 두 기업이라도
한 곳은 통과하고 한 곳은 막히는 이유가
바로 여기서 갈립니다.
숫자 뒤의 구조를 설명할 수 있느냐,
혹은 그 구조 자체가 이미 정돈돼 있느냐.
그 차이가 자금의 출발점을 가릅니다.
대표님이 사업을 잘 못하는 게 아닙니다.
재무제표가 사업을
제대로 담고 있지 않은 것입니다.
자금이 나오는 기업이
먼저 한 것
티피아이가 기업의 재무 상황을 살필 때
가장 먼저 보는 포인트는 세 가지입니다.
1. 재무제표 정상화
가지급금이나 가수금이
수억 원 규모로 쌓여 있다면
이를 정리하는 것만으로도
부채비율이 눈에 띄게
달라지는 경우가 많습니다.
재무제표가 실제 회사 모습을
담아낼 수 있도록
맞추는 작업입니다.
몇 년 전부터 쌓인 항목들이라도
방법이 없는 건 아닙니다.
순서를 잡고 하나씩 풀어가면 됩니다.
심사역이 서류를 봤을 때
“재무 관리가 되는 곳이구나”로 보인다면
생각보다 큰 차이를 만듭니다.
2. 숨은 자산 구조화
담보가 없어도 자금을 받는 방법이 있습니다.
특허, 브랜드, 기술력처럼
재무제표에 안 잡히는 무형자산도
IP금융을 통하면 자금 조달의 통로가 됩니다.
기술신용평가(TCB)로
기업의 기술력을 숫자로 환산하면,
담보가 부족한 상황에서도
한도가 열리는 경우가 생깁니다.
“우리 회사에 담보로 쓸 자산이 없다”고
생각하셨던 분들이
특허 한 건, 기술 인증 하나로
새로운 길이 열리는 경험을 하기도 합니다.
매출채권이 있는 기업이라면
이를 활용하는 방식도 함께 볼 수 있고요.
서류상 보이지 않던 자산이 구조화되면
선택지가 늘어납니다.
3. 기관별 전략적 접근
중소벤처기업진흥공단(중진공),
신용보증기금(신보),
기술보증기금(기보)은
각각 다른 기준으로 기업을 봅니다.
신보는 매출 실적 중심,
기보는 기술력·특허 보유 기업에 강점,
중진공은 시설자금이나 성장자금을
직접대출로 운용합니다.
같은 기업이라도
어디에 먼저 문을 두드리느냐에 따라
결과가 달라지고,
어느 기관에 먼저 상담 이력이 생기느냐도
다음 접근에 영향을 줄 수 있습니다.
이 구조를 모르고 움직이면
나도 모르게 선택지가
줄어드는 경우가 생깁니다.
그래서 순서가 중요하고,
처음부터 방향을 잡고 가는 게 낫습니다.
재무진단,
실제로 무엇이 달라지나
재무진단을 받는다고
갑자기 부채가 사라지는 건 아닙니다.
하지만 달라지는 것들이 생깁니다.
재무제표가 정비되면
심사역이 서류를 처음 봤을 때
받는 인상이 달라집니다.
가지급금이 정리되고 가수금이 해소되면서
재무 지표가 실제 회사 현황에 가까워집니다.
같은 부채 규모라도
맥락이 보이는 서류는 전혀 다르게 읽힙니다.
“이 회사는 관리가 되고 있구나”
이 한 가지 인상이
심사의 흐름을 바꾸기도 합니다.
특허나 기술이 있는데
자금 조달에 한 번도 써보지 않으셨다면,
그 자산이 새로운 한도로 이어지는 순간을
처음 경험하시는 분들도 많습니다.
재무제표 밖에 있던 자산이
실제 자금으로 연결되는 경험입니다.
그리고 어떤 기관에
어떤 순서로 접근할지
로드맵이 생깁니다.
방향 없이 문을 두드리던 상태에서
목적지가 생기는 것.
그게 재무진단이 가져다주는
가장 실질적인 변화입니다.
자금이 나오는 기업들의 공통점은
준비가 되어 있었다는 것입니다.
준비는 자금이 급해진 다음이 아니라,
여유가 조금 있을 때 시작해야 합니다.
우리 회사는 어디쯤 있을까
아래 상황 중 하나라도 해당된다면
재무 구조를 한 번쯤 점검해볼 시점입니다.
- 부채비율 때문에 대출이 거절됐다.
- 왜 높은지, 낮출 수 있는지 잘 모르겠다.
- 가지급금이나 가수금이 몇 년째 그대로다.
- 특허·기술이 있는데 자금에 활용해본 적 없다.
- 어느 기관에 가야 할지 모르겠다.
- 담보는 없는데 자금이 필요한 상황이다.
이 상황들은 사업이 잘못된 게 아닙니다.
재무 구조를 정비하는 순서를
아직 밟지 않은 것뿐입니다.
자금이 필요한 순간은
예고 없이 찾아오기도 합니다.
급해진 다음에 움직이면
선택지가 줄어드는 경우가 많습니다.
여유가 조금 있을 때
미리 체력을 만들어두는 것이
결국 더 유리합니다.
자금,
준비한 기업이 가져갑니다
자금이 나오는 기업과 안 나오는 기업.
사업의 차이가 아닙니다.
재무 구조를 어떻게 정비했는가,
어떤 기관에 어떤 순서로 접근했는가,
그 설계의 차이입니다.
이게 처음엔 막막하게 느껴질 수 있습니다.
재무제표를 잘 모르고,
어디서부터 시작해야 할지도 모르겠다면,
그냥 있는 그대로 가져오시면 됩니다.
티피아이는 그 맥락을 같이 읽고,
어떤 경로로 움직여야 할지
함께 찾아 드립니다.
복잡하게 얽힌 구조도
하나씩 들여다보면 길이 보이고,
몰랐던 선택지가 나오기도 합니다.
모든 기업에 자금이 나온다고
장담하지는 않습니다.
하지만 재무제표 한 장 펼쳐보지 않은 채
포기하기엔 너무 이릅니다.
어떤 기업이 가능하고 어떤 기업이 어려운지,
솔직하게 말씀드릴 수 있습니다.
지금의 재무제표,
함께 들여다보고 고민하겠습니다.
편하게 연락 주세요.
마음 놓고 기업하는 세상을 만듭니다.
기업을 도와 세상을 이롭게 합니다.
TPI Insight.
