매출 30억. 직원 15명. 업력 8년.
숫자만 보면 꽤 잘 나가는 회사입니다.
그런데 대표님 통장은 늘 아슬아슬합니다.
월급날이 다가오면 괜히 긴장되고,
세금 신고 시즌이 되면
세무사의 연락이 두렵습니다.
거래처에 납품은 잘되고 있는데,
정작 내 통장에 남는 건 없습니다.
“이렇게 열심히 팔았는데,
왜 남는 게 없는 걸까.”
많은 중소기업 대표님이 이 질문을 하십니다.
그런데 그 답을 들을 기회가 없었습니다.
세무사는 세금 신고에 집중하고,
은행은 대출 심사에만 관심이 있으니까요.
오늘은 그 질문에 정면으로 답해보려 합니다.
이익이 나는데
왜 현금이 없을까
숫자부터 짚겠습니다.
KDI(한국개발연구원) 분석에 따르면
2023년 폐업한 사업자 약 98만 6천 명 중
‘사업부진’을 이유로 든 비율이 48.9%.
2010년 이후 가장 높은 수치입니다.
그런데 이 중 상당수는
매출이 없어서 문을 닫은 게 아닙니다.
‘현금’이 없어서 문을 닫은 겁니다.
흑자도산이라는 말, 들어보셨나요?
손익계산서 기준으로는 이익이 나고 있는데,
실제 통장에 돈이 없어
결제를 못 해 부도가 나는 상황입니다.
대한상공회의소가
674개 중소제조 상장사를 분석한 결과,
영업이익은 전년 대비 3.9% 증가했음에도
이자비용이 20.3% 급증한 것으로 나타났습니다.
매출과 이익이 늘어나는 동안
정작 기업의
현금 여력은 줄어들고 있었던 겁니다.
이런 일이 왜 일어나느냐면,
이익과 현금은
처음부터 다른 개념이기 때문입니다.
매출 1억짜리 납품 계약을 맺었습니다.
납품은 완료했고,
손익계산서에는 매출 1억이 찍혔습니다.
그런데 대금 수령일은 90일 후입니다.
그 90일 동안 직원 월급은 나가야 하고,
원자재 대금도 지불해야 합니다.
장부엔 흑자인데, 통장은 비어있는 상태.
이게 수많은 중소기업이
매달 반복하는 현실입니다.
여기에 고정비 부담까지 더해집니다.
임대료, 인건비, 보험료, 리스료.
매출이 줄어도 이 비용들은 그대로 나갑니다.
매출이 잘 나오는 달에도
고정비가 성장 속도를 앞지르면
통장 잔액은 점점 빠듯해집니다.
이 구조를 파악하지 못한 채 사업을 키우면
매출이 오를수록 오히려
자금 압박이 심해지는 역설에 빠집니다.
재무제표,
세무사에게만 맡기면 생기는 일
“재무제표는 세무사 사무실에서
관리하고 있습니다.”
이렇게 말씀하시는 대표님이 정말 많습니다.
그런데 이게 문제의 출발점입니다.
세무사의 역할은 정확한 세금 신고입니다.
세금 신고에 최적화된
장부를 만드는 것이 핵심 업무이고,
기업의 현금흐름 구조를 개선하거나
미래 자금 계획을 수립하는 일은
그 업무 범위가 아닙니다.
재무제표는 발생주의로 작성됩니다.
실제로 돈이 들어오지 않아도
계약이 체결되거나 납품이 완료된 시점에
매출로 기록됩니다.
반대로, 현금은 나갔지만
비용으로 잡히지 않는 항목도 있습니다.
법인 카드로 처리됐지만
업무 외 용도로 쓰인 가지급금,
거래처로부터 받지 못하고 쌓인 미수금,
나중에 정산될 거라며 방치된
선급금 같은 것들입니다.
이런 항목들이 3년, 5년 쌓이면
어떻게 될까요?
재무제표는 겉으로 멀쩡해 보이는데
기업의 실제 현금 체력은 한계에 다다릅니다.
그리고 대출 심사, 투자 유치,
정책자금 신청 과정에서
기업 신용도가 예상보다
낮게 평가되는 결과로 이어집니다.
특히 가지급금은
세무 리스크와도 직결됩니다.
국세청 관점에서 가지급금은
대표이사가 회사 돈을
사적으로 사용한 것으로 볼 수 있어
인정이자 과세, 배당 처리 등
추가 세금 부담으로 이어질 수 있습니다.
규모도 모른 채 방치하면,
언제 터질지 모르는 세금 폭탄이 됩니다.
연 매출 50억 기업이
은행 대출 심사에서 낮은 한도를 받는 건
실력이 부족해서가 아닌 경우가 많습니다.
재무 기록이 실제 운영을
제대로 반영하지 못하고 있기 때문입니다.
재무제표,
숫자 말고 ‘이것’ 확인해야
티피아이가 재무 진단에서
가장 먼저 확인하는 건
장부상 숫자가 아닙니다.
실제 돈의 흐름입니다.
기업의 재무 상태를 파악하려면
숫자 이면의 맥락을 읽어야 합니다.
매출채권이 언제 회수되는지,
고정비 구조가 매출 변동에 얼마나 취약한지,
쌓여 있는 가지급금의 성격은 무엇인지.
이것들을 함께 봐야
기업의 진짜 재무 체력이 보입니다.
진단은 크게 네 가지 축으로 진행됩니다.
1. 현금흐름 구조 파악
매출이 들어오는 시점과
비용이 나가는 시점이
얼마나 어긋나 있는지를 분석합니다.
이 격차가 클수록 운전자본 압박이 커지고
매달 통장 잔액 불안이 반복됩니다.
현금 유입과 유출의 구조를 재설계해
통장 잔액이 안정적으로 유지되게 합니다.
→ 월말 자금 압박 해소,
자금 부족 사전 예측 가능 구조
2. 미수금·가지급금 정리
몇 년간 방치된 미수금과 가지급금은
세무 리스크는 물론,
기업 신용도에도 직접 영향을 줍니다.
규모를 정확히 파악하고
정리 계획을 수립하면
재무 건전성이 회복되고,
금융기관 평가도 달라집니다.
→ 누적 리스크 해소, 신용 컨디션 개선
3. 재무제표 정비
실제 운영 현실과 재무 기록 사이의
괴리를 좁힙니다.
세무 점검을 병행해
향후 발생할 수 있는 세무 리스크를
선제적으로 차단합니다.
정비된 재무제표는
자금 조달과 투자 심사 과정에서
기업의 가장 강력한 신뢰 자료가 됩니다.
→ 대출·정책자금·투자 심사 결과 향상
4. 월별 경영관리 체계 구축
“올해 얼마 벌었는지”를
연말에야 확인하는 구조에서 벗어납니다.
이번 달 영업이익이 얼마인지,
다음 달 현금 지출이
얼마나 예정되어 있는지를
매달 파악할 수 있는 구조를 만듭니다.
KPI 기반 손익 대시보드를 구축해
숫자로 경영 판단을 내릴 수 있는
기반을 갖춥니다.
→ 직감 경영 → 숫자 경영으로의 전환
재무 진단 이후
달라지는 것들
재무 진단은 단순히
문제를 찾는 작업이 아닙니다.
재무 컨디션이 개선되면
기업이 활용할 수 있는
선택지 자체가 넓어집니다.
예를 들어 생각해 볼게요.
같은 매출 규모의 두 기업이
정책자금을 신청했습니다.
한 곳은 가지급금이 3억 쌓여 있고
미수금이 얼마인지도 파악이 안 된 상태.
다른 한 곳은 재무 정비를 마치고
월별 손익 흐름이 깔끔하게 정리된 상태.
금융기관이 어느 기업에
더 높은 한도를 내줄지는
물어볼 필요도 없습니다.
후자의 경우, 정책자금 심사에서
평가 기준을 충족하기 쉬워집니다.
IP 담보 대출, 매출채권 담보 대출 같은
자산 연계 자금 조달의 문이 열립니다.
투자자를 만날 때
기업가치 평가가 달라집니다.
사옥 매입이나 시설 투자를 검토할 때
실현 가능한 자금 한도가 높아집니다.
티피아이 고객사 중
재무 정비를 마친 후 정책자금 한도가
기존 심사 결과보다 높아진 사례,
IP 기반 자금 조달이 새롭게 가능해진 사례,
투자 유치 협의에서 기업 밸류에이션이
상향된 사례가 있습니다.
수익은 이미 내고 있었습니다.
그 수익이 숫자로
제대로 보이지 않았을 뿐입니다.
재무를 정비한다는 건
새로운 것을 만드는 게 아닙니다.
이미 있는 것을
제대로 보이게 만드는 일입니다.
재무진단 체크리스트
아래 항목 중 하나라도 해당된다면
지금이 재무 진단을 시작할 타이밍입니다.
- 매출은 꾸준한데 월말만 되면 자금이 빠듯하다
- 재무제표를 세무사에게 맡기고 직접 읽지 않는다
- 가지급금이나 미수금이 얼마나 쌓였는지 정확히 모른다
- 대출 심사에서 예상보다 낮은 한도를 받은 경험이 있다
- 정책자금 신청을 해봤지만 기대만큼 결과가 안 나왔다
- 투자 유치, 사옥 매입, 기업 매각 등 다음 단계를 그리고 있다
재무 진단은 위기 대응이 아닙니다.
성장을 설계하기 전에
먼저 해야 하는 일입니다.
고민만 해서는
어떤 결과도 낼 수 없습니다
어디서부터 시작해야 할지 모르는 것,
어쩌면 당연합니다.
재무는 전문 영역이고,
대표님이 모든 걸 알 필요도 없습니다.
티피아이는 첫 인터뷰에서
기업의 실제 현황을 먼저 파악합니다.
잘 되고 있는 것, 지금 당장 손봐야 할 것,
그리고 앞으로 어떤 순서로 움직여야 하는지를
솔직하게 안내해 드립니다.
우선 연락 주세요.
마음 놓고 기업하는 세상을 만듭니다.
기업을 도와 세상을 이롭게 합니다.
TPI Insight.
