기업합병(M&A)
M&A(Mergers & Acquisitions)란 기업의 인수와 합병을 의미한다. 기업의 인수는 대상기업의 자산이나 주식을 취득하여 경영권을 획득하는 것을 말하며, 기업의 합병은 두 개 이상의 기업이 결합하여 법률적으로 하나의 기업이 되는 것을 의미하는데, 기업의 인수와 합병 그리고 금융적 관련을 맺는 합작관계 또는 전략적 제휴 등까지 포함시키고 있습니다.
기업의 효율성 및 이윤추구동기가 되며, 안정성과 성장력의 동기를 부여하여 인수, 합병을 통한 기업 또는 사업간 시너지(Synergy) 효과와 함께 투자나 시간의 절약 효과란 장점이 있다.
M&A 시너지
- 경영전력적 시너지 지속적 성장, 효율의 극대화
- 영업적 시너지 위험분산, 자금조달 능력 확대, 조세절감
- 재무적 시너지 위험분산 효과, 자금조달 능력확대, 자본이득 실현, 조세절감
프로세스
- Step.1 매도 / 인수 전략 수립
- Step.2 가치평가 / 대상기업 조사
- Step.3 기업설명자료 작성 / 적정 후보기업 검토
- Step.4 잠재인수자 분석 / 의견 조율
- Step.5 기업실사 및 가치평가
- Step.6 매도/매수 협상
- Step.7 offer평가 / 계약체결
- Step.8 사후관리
기업공개(IPO)
기업공개(Initial Public Offering)란 소수의 주주에 의해 경영되던 기업이 다수의 대중에게 지분이 넘어가는 것을 말한다. 주식회사가 발행한 주권이 일정한 요건을 충촉하여 거래소에서 다수의 일반 대중들에 의해 자유롭게 거래되기 위해, 반드시 일정한 법정절차와 방법에 따라 기업의 재무내용 등 기업의 실체를 알리고, 일반대중을 대상으로 주주를 공개 모집하는 기업공개절차(IPO)를 거쳐야만 합니다.
기업의 효율성 및 이윤추구동기가 되며, 안정성과 성장력의 동기를 부여하여 인수, 합병을 통한 기업 또는 사업간 시너지(Synergy) 효과와 함께 투자나 시간의 절약 효과란 장점이 있다.
상장심사 기준
- 기업의 계속성 안전성, 성장성, 수익성
- 경영의 투명성 기업 지배구조, 내부통제시스템, 회계 투명성
- 투자자 보호 공시투명성, 소액주주보호, 건전성, 대주관회사의 전문성
상장을 위한 준비
- 전문성 제고 회계/주식/공시 전무가 육성 능동적 주도적 IPO 준비
- 투명성 강화 회계투명성, 거래투명성 강화
- 커뮤니케이션 강화 거래소와의 조기 커뮤니케이션 주주언론 대중과의 IR 강화
프로세스
- Step.1 기업상담
- Step.2 IPO 목적 & 시점 설정
- Step.3 기업의 계속성_안전성, 성장성, 수익성을 바탕으로 한 내적 역량 개선 방향 컨설팅
- Step.4 경영의 투명성을 위한 준비사항 점검
- Step.5 주간사 선정 및 제반조검 점검
- Step.6 예비심사
- Step.7 상장 및 주식거래
